日期：2026-03-18 04:52:06
AI基金招商安益灵活配置混合A（001531）披露2025年半年报，上半年基金利润55.36万元，加权平均基金份额本期利润0.0124元。报告期内，基金净值增长率为1.47%，截至上半年末，基金规模为5215.94万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至9月3日，单位净值为1.577元。基金经理是蔡宇滨，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，招商品质生活混合A近一年复权单位净值增长率最高，达30.97%；招商均衡策略混合A最低，为15.64%。
基金管理人在中期报告中表示，我们保持对指数短期震荡，中长期上行的判断，适当逢高兑现部分资产，将投资结构向滞涨的资产有所倾斜，并等待回调选择一个更佳的布局机会。
截至9月3日，招商安益灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为5.20%，位于同类可比基金819/880；近半年复权单位净值增长率为6.55%，位于同类可比基金791/880；近一年复权单位净值增长率为22.09%，位于同类可比基金720/880；近三年复权单位净值增长率为9.32%，位于同类可比基金368/872。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为14.67倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约1.41倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约0.8倍，同类均值为2.16倍；三项估值均低于同类平均水平。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为-0.01%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.05%，加权年化净资产收益率为0.1%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2129，位于同类可比基金235/875。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为22.61%，同类可比基金排名753/861。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为23.09%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为61.27%，同类平均为80.43%。2021年末基金达到88.21%的最高仓位，2019年一季度末最低，为29.75%。
截至2025年上半年末，基金规模为5215.94万元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计1241户，合计持有3451万份。其中管理人员工持有43.61万份，占比1.26%，机构持有份额占比23.81%，个人投资者占比76.19%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约82.93%，持续3年低于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是中国建筑、广信股份、海康威视、赛轮轮胎、中国平安、安井食品、海大集团、福能股份、国投电力、中国石油。
核校：孙萍
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